Aktier som ger utdelning varje månad – här är bolagen sparare bevakar

Aktier med utdelning varje månad lockar sparare som vill bygga ett jämnare kassaflöde från börsen. På Stockholmsbörsen är Cibus Nordic Real Estate det mest tydliga exemplet på en månadsutdelare, men investerare kan också skapa månatliga utdelningar genom att kombinera flera aktier med olika X-dagar och utbetalningsdatum.

Intresset för aktier som ger utdelning varje månad har ökat bland svenska sparare.

I stället för att få större utdelningar en eller två gånger per år vill många investerare skapa ett mer regelbundet kassaflöde från sina aktieinnehav. Det gör månadsutdelande aktier särskilt intressanta för sparare som bygger utdelningsportföljer.

Samtidigt är utbudet av rena månadsutdelare begränsat på den svenska börsen.

Det viktigaste exemplet är Cibus Nordic Real Estate, ett fastighetsbolag med fokus på livsmedels- och dagligvarufastigheter i Norden och övriga Europa.

Cibus är den tydligaste månadsutdelaren på Stockholmsbörsen

Cibus Nordic Real Estate är en av få svenska noterade aktier som betalar utdelning månadsvis.

Bolaget investerar i fastigheter där dagligvarubutiker och livsmedelsaktörer ofta är stora hyresgäster. Affärsmodellen bygger på relativt stabila hyresintäkter från verksamheter med hög vardaglig efterfrågan.

Det är också en av anledningarna till att Cibus har blivit populär bland utdelningsinvesterare.

Bolaget har kommunicerat att utdelningen betalas månadsvis och att årsstämman varje år beslutar om utdelningen för de kommande 12 månaderna.

Så fungerar månadsutdelning

En månadsutdelning innebär att bolaget delar upp den årliga utdelningen i tolv mindre delbetalningar.

För aktieägaren kan det skapa ett jämnare kassaflöde över året. I stället för att hela utdelningen kommer vid ett enda tillfälle sprids utbetalningarna över flera månader.

Det kan vara attraktivt för investerare som vill återinvestera utdelningar löpande eller använda utdelningen som ett regelbundet tillskott.

Men en månadsutdelning gör inte aktien riskfri.

Utdelningen måste fortfarande finansieras av bolagets kassaflöde, resultat och finansiella styrka.

Utdelning varje månad betyder inte automatiskt låg risk

Många sparare lockas av själva frekvensen i utdelningen, men det viktigaste är inte hur ofta bolaget delar ut pengar.

Det viktigaste är om utdelningen är hållbar.

En aktie kan betala utdelning varje månad men ändå innebära betydande risk om bolaget har hög skuldsättning, svagt kassaflöde eller är känsligt för räntor.

För fastighetsbolag som Cibus är ränteläget en central faktor. Högre räntor kan öka finansieringskostnaderna och pressa fastighetsvärden, medan lägre räntor kan förbättra förutsättningarna för sektorn.

Investerare bör därför inte enbart fokusera på månadsutdelningen, utan även analysera bolagets balansräkning, hyresintäkter, belåningsgrad och refinansieringsrisk.

Få svenska aktier delar ut varje månad

På den svenska börsen är det ovanligt med aktier som delar ut pengar varje månad.

De flesta svenska utdelningsaktier betalar utdelning en gång per år, två gånger per år eller kvartalsvis. Det gäller bland annat många banker, industribolag, telekombolag och fastighetsbolag.

Därför behöver investerare som vill ha utdelningar varje månad ofta bygga kassaflödet genom att kombinera flera olika aktier.

En portfölj kan exempelvis innehålla bolag som betalar utdelning under olika månader på året. På så sätt kan spararen skapa ett mer jämnt utdelningsflöde, även om varje enskild aktie inte delar ut månadsvis.

Skillnaden mellan månadsutdelare och utdelningsportfölj med månadsflöde

Det finns en viktig skillnad mellan två begrepp:

1. Aktier som ger utdelning varje månad

Detta avser bolag som faktiskt betalar ut utdelning månadsvis, exempelvis Cibus.

2. En portfölj som ger utdelning varje månad

Detta innebär att investeraren kombinerar flera aktier med olika utdelningsdatum så att portföljen som helhet får utdelningar under många eller alla månader.

Den andra modellen är vanligare i Sverige eftersom få svenska bolag har månadsutdelning.

En utdelningsportfölj kan därför byggas med aktier som betalar ut under olika perioder, exempelvis vår, sommar, höst och vinter.

Amerikanska aktier har fler månadsutdelare

Internationellt, särskilt i USA och Kanada, finns fler bolag och börsnoterade fastighetsbolag som betalar utdelning varje månad.

Amerikanska REIT-bolag är ofta populära bland investerare som söker regelbundna utdelningar. REIT står för Real Estate Investment Trust och är en typ av fastighetsbolag med särskilda regler för utdelning och beskattning.

För svenska sparare innebär utländska månadsutdelare samtidigt fler saker att ta hänsyn till, bland annat valutarisken, källskatt, skillnader i bolagsstruktur och hur utdelningen beskattas på olika kontotyper.

Det gör att internationella månadsutdelare bör analyseras separat från svenska aktier.

Vad investerare bör bevaka

För den som söker aktier med utdelning varje månad är flera faktorer viktiga att analysera.

Investerare bör särskilt bevaka:

• Om utdelningen täcks av kassaflödet
• Bolagets skuldsättning
• Ränteläge och refinansieringsrisk
• Historik av sänkta eller höjda utdelningar
• Utdelningsandel i relation till resultat
• Om utdelningen är ordinarie eller tillfällig
• X-dagar, avstämningsdagar och utbetalningsdagar
• Valutarisk om utdelningen betalas i euro eller dollar

Det är också viktigt att förstå att direktavkastningen förändras när aktiekursen rör sig. En hög direktavkastning kan vara attraktiv, men kan också vara ett tecken på att marknaden ser ökad risk.

Månadsutdelning kan passa vissa strategier

Månadsutdelande aktier kan vara intressanta för investerare som prioriterar ett jämnare kassaflöde.

Det kan exempelvis vara sparare som återinvesterar utdelningar löpande, pensionärer som vill ha mer regelbundna utbetalningar eller investerare som bygger en långsiktig utdelningsportfölj.

Samtidigt bör månadsutdelning inte vara det enda urvalskriteriet.

En aktie med kvartalsvis eller halvårsvis utdelning kan vara mer attraktiv än en månadsutdelare om bolaget har starkare balansräkning, bättre tillväxt, lägre risk och mer hållbar utdelningsförmåga.

Sammanfattning

Aktier som ger utdelning varje månad är efterfrågade bland sparare som vill skapa ett regelbundet kassaflöde från börsen.

På Stockholmsbörsen är Cibus Nordic Real Estate det tydligaste exemplet på en månadsutdelande aktie. Bolaget har betalat utdelning månadsvis sedan oktober 2020 och har blivit ett välkänt namn bland svenska utdelningsinvesterare.

Samtidigt är antalet rena svenska månadsutdelare begränsat. Den som vill få utdelningar varje månad kan därför behöva kombinera flera aktier med olika utdelningsdatum.

För långsiktiga investerare är det viktigaste inte hur ofta utdelningen betalas ut, utan om bolaget har kassaflöde, balansräkning och intjäningsförmåga som gör utdelningen hållbar över tid.

Texten är information och ska inte betraktas som finansiell rådgivning, investeringsråd eller en köp- eller säljrekommendation.